1855 startades verksamheten på samma plats där Nyköpings Bruks och Skeppsvarv legat. Man utvidgade järnverket för att kunna tillverka ångpanne- och fartygsplåt. 1860 byggdes färdigt fem kompletta fartyg och hade ytterligare 16 under byggnad. Efter några svåra år lades bruket ner och anläggningarna jämnades med marken 1869.